L’agrément ainsi obtenu confère aux notations de crédit de CRIF une validité et emploi dans tous les pays de l’Union Européenne. Il s’agit donc d’une importante reconnaissance de la qualité et de la solidité des méthodes, des procédures et de l’organisation de CRIF, ainsi que de la conformité aux critères rigoureux exigés par le règlement européen de septembre 2009, au sujet notamment de l’indépendance, de l’objectivité et de la transparence des évaluations.
Ces valeurs ont été traduites au niveau du code de conduite et de la politique interne adoptés par CRIF pour accroître la connaissance et la confiance des opérateurs par rapport aux notations de crédit émises, mais également afin d’assurer la gestion et l’élimination de tout conflit d’intérêt, existant ou potentiel, pouvant influencer dune quelconque manière les activités de notation de CRIF ou celles des sujets impliqués.
Par ailleurs, CRIF a institué un comité - auquel participent des membres indépendants, qui ont occupé d’importantes fonctions dans le domaine de la finance - chargé de contrôler et de superviser la bonne conformité à toutes les conditions prévues par le règlement européen. Ce comité est indépendant des activités de rating de CRIF.
« Nous sommes très fiers d’avoir obtenu l’agrément pour devenir agence de notation financière » a commenté M. Carlo Gherardi, Président-Directeur Général de CRIF. « Cela renforce davantage notre position de leader sur le marché des services liés à la gestion des crédits. CRIF privilégie en effet ce domaine de la gestion des crédits depuis des années, grâce à l’enrichissement quantitatif et qualitatif de ses sources d’information et le renforcement des compétences d’analyse et d’expertise financière nécessaires pour une évaluation scrupuleuse du risque de crédit des entreprises, qu’ils s’agissent d’entreprises individuelles ou de grandes sociétés. De plus, le marché de la notation de crédit avait besoin de nouveaux acteurs, notamment en Europe. »
Les évaluations des entreprises effectuées par CRIF sont fondées non seulement sur l’application de modèles quantitatifs rigoureux, mais également sur l’expertise et le professionnalisme de ses analystes du Département « Notation », de son Comité de notation et de l’équipe de spécialistes chargés de la recherche, de l’enrichissement et du contrôle de la qualité des informations.
La Notation CRIF exprime l’opinion de CRIF sur la solvabilité d’une entreprise et, plus spécifiquement, sur sa capacité à honorer pleinement et ponctuellement ses engagements financiers à moyen terme. Les analyses menées au sein du Département Notation de CRIF visent à élargir le regard sur l’entreprise en évaluant son positionnement concurrentiel dans son propre secteur/filière et, en cas d’appartenance à un groupe, à vérifier également les impacts éventuels sur la notation de l’entreprise dérivant d’une analyse globale du groupe.
Les notations de crédit diffèrent ainsi des évaluations de risques-client (credit scoring) du fait que, tout en incorporant également des éléments quantitatifs, celles-ci sont le résultat d’un processus d’évaluation réalisé par une équipe d’analystes expérimentés.
La notation CRIF est synthétisée par l’une des 14 catégories alphanumériques - de A1, la meilleure, à C3, la pire, ainsi qu’un classement pour les entreprises ayant déjà eu des difficultés à honorer leurs engagements - et s’accompagne d’un rapport illustrant dans le détail l’évaluation effectuée sur l’entreprise.
CRIF communique les notations de crédit aux entreprises évaluées avant de les remettre aux clients ayant demandé ce service. Cette communication est une obligation réglementaire imposée aux agences de notation afin de donner à l’entreprise évaluée la possibilité de vérifier l’exactitude des informations et de signaler, le cas échéant, les erreurs matérielles relevées dans les données utilisées pour obtenir la notation.
« L’inauguration de nos activités de notation et l’obtention de l’agrément pour devenir agence de notation - poursuit M. Gherardi - constituent une étape importante dans la stratégie de croissance de CRIF au sein de ce secteur crucial des services pour l’évaluation du risque crédit des entreprises. Cela fait partie d’une programme de croissance et d’investissements constants qui, en juin 2009, ont mené à l’acquisition de la filiale italienne de Dun & Bradstreet, leader mondial dans le domaine des informations commerciales, et à la création au sein du Groupe CRIF de CRIBIS D&B, une société extrêmement spécialisée. »
Par ailleurs, les investissements réalisés et l’enrichissement en terme de données sur les entreprises signifient que CRIF peut désormais offrir une offre résolument distincte, qui réunit un patrimoine unique d’informations, une stratégie méthodologique et analytique affirmée, des systèmes élaborés pour l’externalisation et des services d’externalisation des processus de l’entreprise, des logiciels ainsi qu’une expertise indispensable aux institutions financières pour améliorer les processus de gestion des entreprises tout au long du cycle de vie du crédit.
En particulier, le patrimoine d’informations unique de CRIF sur les entreprises provient de sources multiples et de double nature : informations sur le crédit, grâce à EURISC (le Système d’Informations de Crédit de CRIF, qui compte parmi ses 78 millions de lignes de crédit plus de 8 millions de positions sur les entreprises et des taux significatifs supérieurs à 90 %), mais également informations de nature commerciale avec CRIBIS iTRADE (le plus vaste patrimoine d’informations sur les comportements de paiement des entreprises italiennes et étrangères, avec plus de 26 millions d’expériences de paiement sur le marché italien).
« CRIF a investi et continuera d’investir de manière significative sur les méthodes, les outils et les processus d’évaluation des entreprises - conclut M. Carlo Gherardi - notamment parce que nous sommes convaincus du besoin croissant d’évaluations indépendantes et scrupuleuses des entreprises, au sein des différents segments pour les PME comme pour les grandes entreprises. Le marché des notations de crédit externes est en profonde évolution et s’est enfin ouvert à l’entrée de nouveaux opérateurs professionnels, légitimés par un processus d’agrément long et rigoureux. Nous sommes très heureux et fiers d’être un acteur reconnu et apprécié de ce marché. »
Depuis décembre 2010, CRIF fait également partie du conseil de l’EACRA - European Association of Credit Rating Agencies -, qui rassemble les agences de notation européennes et internationales dans l’objectif d’aider les membres à se conformer aux évolutions de la réglementation et du marché, à travailler avec les régulateurs à la conception du nouveau cadre réglementaire et à favoriser l’échange d’expériences internationales et de modèles d’entreprise alternatifs aux « Big Three ».
